Les centres de données absorbent la RAM et les prix montent sur toute la filière

Des prix plus élevés et des stocks plus courts atteignent les smartphones, les ordinateurs, l’automobile et les consoles de jeux. À l’origine se trouve la pénurie mondiale de puces mémoire, provoquée par l’expansion de l’intelligence artificielle et des centres de calcul, qui absorbent jusqu’à 70% de la RAM disponible dans le monde. Le phénomène a déjà un nom, RAMaggedon, et personne n’en attend une fin rapide.

Selon Alessandro Piva, directeur de l’Observatoire sur l’intelligence artificielle de l’École polytechnique de Milan, il s’agit davantage du symptôme d’une transformation industrielle profonde que d’une bulle vouée à se dégonfler à brève échéance. Le phénomène traverse plusieurs secteurs et la concurrence technologique porte désormais sur des chaînes de valeur entières, et non plus sur des composants isolés.

Les effets sur les tarifs sont déjà visibles. Tim Cook, administrateur délégué sortant d’Apple, a parlé d’une tempête parfaite. Le groupe a confirmé des hausses de prix pour les ordinateurs Mac et les tablettes iPad, les livraisons du MacBook Air étant parmi les plus touchées. Microsoft a relevé les prix de toute la gamme de consoles Xbox. Selon la société d’analyse TechInsights, les prix des mémoires DRAM et NAND ont quadruplé en un an, et les estimations indiquent des hausses supérieures à 300% d’ici au troisième trimestre 2026.

Les fabricants historiques, Samsung, Micron et SK Hynix, agrandissent leurs usines. La plus grande part des nouveaux investissements est toutefois destinée aux composants pour serveurs et centres de calcul, où la demande liée à l’intelligence artificielle est plus forte et les marges plus élevées. Pendant ce temps, les fabricants chinois comme Cxmt avancent et fournissent déjà de grandes entreprises informatiques.

Pour Piva, le point stratégique est la géographie de la production: les composants les plus avancés sont fabriqués dans très peu de pays, alors que la demande vient du monde entier. La conclusion qu’il en tire concerne aussi l’Europe. Une souveraineté technologique réelle, observe-t-il, exige le contrôle d’écosystèmes industriels entiers et pas seulement du logiciel et des compétences. Reste à savoir qui est prêt à financer des installations qui demandent des années et des milliards avant de produire la première puce.